par Aidan J. Simardone
La perturbation des flux énergétiques du golfe Persique alimente l'inflation, les turbulences économiques et un réalignement mondial qui favorise la Chine et la Russie.
Une crise énergétique se profile, susceptible de bouleverser l'économie mondiale et d'accélérer la transition vers un monde multipolaire. L'Iran contrôlant le détroit d'Ormuz et les États-Unis imposant un blocus du golfe Persique, près d'un cinquième de l'approvisionnement mondial en pétrole est actuellement retiré du marché.
Même si le transport maritime reprenait demain, le mal est déjà fait. Les réserves stratégiques s'épuisent, les chaînes d'approvisionnement sont perturbées et la production pétrolière ne peut pas être relancée du jour au lendemain.
Il y aura de nombreux perdants et peu de gagnants. Une grande partie du monde est confrontée à une nouvelle vague d'inflation, de stagnation économique et de troubles sociaux. L'Afrique risque d'en supporter le plus lourd fardeau, car les pénuries d'engrais font grimper les prix des denrées alimentaires et aggravent les vulnérabilités existantes.
La Chine et la Russie ont tout à gagner. La Chine, premier importateur de pétrole, subira des revers à court terme. Mais elle est aussi le premier producteur d'énergies renouvelables, et ses exportations explosent dans le contexte de la crise pétrolière. Quant à la Russie, troisième producteur et deuxième exportateur de pétrole, elle dispose des ressources dont le reste du monde a besoin et usera de son influence pour obtenir la levée des sanctions et l'arrêt du soutien à l'Ukraine.
L'illusion de la stabilité
La guerre d'agression israélo-américaine contre l'Iran a engendré la pire crise pétrolière de l'histoire. Lors de la crise de l'OPEP en 1973 et de la guerre du Golfe, 7% du pétrole a été indisponible pendant respectivement cinq et deux mois. La guerre contre l'Iran a entraîné une pénurie de pétrole pouvant atteindre 20% pendant plus de trois mois.
La surprise ne réside pas dans l'ampleur des perturbations, mais dans le calme persistant des marchés. Lors de la crise de l'OPEP et de la guerre du Golfe, les prix du pétrole ont respectivement quadruplé et doublé. La guerre contre l'Iran a initialement fait grimper les prix de près de 70% par rapport aux niveaux d'avant-guerre, mais ils se sont depuis stabilisés à environ un tiers de leur niveau d'avant le conflit.
Depuis des mois, le président américain Donald Trump promet un cessez-le-feu permanent et la réouverture du détroit d'Ormuz. La Chine, quant à elle, se prépare depuis des années à un conflit majeur au Moyen-Orient en augmentant ses réserves stratégiques de pétrole (RSP). Elle puise désormais dans ces réserves au lieu d'acheter du pétrole sur les marchés internationaux, réduisant ainsi ses importations à leur plus bas niveau depuis près de dix ans et contribuant à la baisse des prix.
Les États-Unis font sensiblement la même chose. Ces trois dernières semaines ont enregistré les plus fortes baisses des réserves stratégiques de réserve jamais observées.
Pourtant, les marchés ne réagissent pas de manière rationnelle. Les négociants et analystes pétroliers parient sur un accord final entre Washington et Téhéran, qui rétablirait l'approvisionnement normal. Rares sont ceux qui souhaitent miser sur des prix élevés et durables, de peur de voir une percée diplomatique anéantir leurs positions.
Cet optimisme peut profiter aux consommateurs à court terme, mais il risque de rendre l'adaptation ultérieure plus difficile. La hausse des prix inciterait à la sobriété et contraindrait les gouvernements à adopter des mesures d'urgence. Or, la consommation reste globalement inchangée malgré la disparition d'un cinquième de l'approvisionnement mondial en pétrole.
Du côté de l'offre, les producteurs à coûts élevés ont besoin d'être assurés du maintien de prix élevés. La production de pétrole de schiste, par exemple, dépend non seulement de prix élevés, mais aussi de leur stabilité. Face à la forte volatilité des prix au gré des événements politiques, l'investissement reste limité. Aux États-Unis, premier producteur mondial de pétrole, la production est demeurée globalement inchangée par rapport aux niveaux d'avant-guerre.
Même dans le scénario le plus optimiste, la crise énergétique est loin d'être terminée. La réouverture du détroit d'Ormuz ne rétablirait pas instantanément la production pétrolière. Les puits fermés peuvent mettre des semaines à retrouver leur pleine capacité. Les pétroliers quittant le golfe Persique mettent environ 40 jours pour atteindre leur destination, et des informations récentes laissent présager des délais encore plus longs.
De nombreux navires sont restés immobilisés pendant des mois en eaux peu profondes, accumulant des balanes qui réduisent leur efficacité et peuvent nécessiter un nettoyage avant de pouvoir être remis en service.
L'étendue des dégâts causés aux infrastructures pétrolières demeure également incertaine. De même, il est difficile de savoir si les compagnies maritimes et les assureurs accepteront d'opérer sur une voie navigable potentiellement minée.
Pour ces raisons, Goldman Sachs estime que si le détroit d'Ormuz était entièrement rouvert, il faudrait trois mois pour atteindre 70% de la production pétrolière du golfe Persique. Dans ce cas de figure, le monde perdrait encore 6% de sa production mondiale de pétrole, soit presque autant qu'au moment de la crise de l'OPEP et de la guerre du Golfe.
Comme indiqué, les réserves stratégiques de pétrole (SPR) ont contribué à atténuer la crise. Cependant, cette situation n'est pas viable. Le niveau des SPR américaines est à son plus bas niveau depuis deux ans. D'ici quelques jours, elles devraient atteindre leur niveau le plus bas jamais enregistré depuis le début de leur remplissage dans les années 1970 et au début des années 1980.
Les réserves stratégiques de pétrole des États-Unis (SPR) contiennent 357 millions de barils, et les trois dernières semaines ont enregistré les trois plus fortes baisses de consommation jamais observées. Au rythme actuel, il ne reste que 40 semaines d'utilisation à ces réserves. Cela peut paraître long, mais les SPR ne peuvent être réduites à néant.
Le pétrole est stocké dans des cavernes salines, et un pompage trop rapide risque de les faire s'effondrer. Plus réalistement, les réserves stratégiques de pétrole (SPR) ne peuvent descendre qu'à 150 millions de barils, ce qui laisse 20 semaines d'autonomie. Or, cela arrive juste avant l'été, période où la demande de pétrole va exploser.
Pour ces raisons, même les négociants en matières premières les plus optimistes prévoient que les prix de fin d'année resteront supérieurs de 25% à leur niveau d'avant-guerre. On peut s'attendre à des prix tout aussi élevés pour l'essence et les engrais. Le marché mondial des matières premières bon marché n'est pas près de se redresser.
Qui en paie le prix, et qui en profite ?
"Une fermeture prolongée du détroit d'Ormuz représente la plus grande menace pour les marchés mondiaux de l'énergie depuis des décennies", selon un rapport du cabinet de conseil Wood Mackenzie.
Le rapport indique que si les perturbations de l'approvisionnement en pétrole persistent pendant les quatre prochains mois, une récession mondiale est à prévoir. Pour rappel, selon Goldman Sachs, le monde connaîtrait encore un déficit de 6% de la production pétrolière trois mois après la réouverture complète du détroit.
L'impact mondial sera inégal. L'Afrique sera la région la plus touchée, car près de la moitié des revenus y sont consacrés à l'alimentation. Les combustibles fossiles sont un ingrédient essentiel des engrais, dont 30% transitent par le détroit d'Ormuz.
Les agriculteurs réduisent leur production car le prix du soufre a triplé. En 2007 et 2008, la flambée des prix alimentaires a entraîné des manifestations de masse, notamment des émeutes au Burkina Faso, au Cameroun, en Côte d'Ivoire, au Maroc, au Mozambique, au Sénégal et en Tunisie, ainsi qu'une grève générale en Égypte.
Face à la montée du ressentiment envers le monde occidental, la crise à venir offre également aux Africains l'opportunité de se libérer des derniers vestiges du colonialisme américain et européen. Si l'Alliance anti-impérialiste des États du Sahel parvient à surmonter cette épreuve, elle pourrait devenir un modèle pour les autres États africains.
La Chine, premier importateur mondial de pétrole (dont un tiers provient du golfe Persique), est confrontée à des défis à court terme. Pour compenser ces pertes, elle puise dans ses réserves stratégiques de pétrole (SPR). Toutefois, à l'instar des États-Unis, ces prélèvements ne peuvent être indéfinis.
En mars, on estimait que les réserves chinoises suffiraient pour trois à quatre mois. Cette période touche à sa fin. Lorsque ce sera le cas, la Chine devra payer un pétrole plus cher, ce qui entraînera une hausse des coûts et un ralentissement de la croissance économique.
Pourtant, Pékin possède également des atouts dont la plupart des pays du monde ne bénéficient pas.
La Chine produit 80% des panneaux solaires. L'énergie solaire a longtemps été critiquée pour son manque de fiabilité, notamment en raison des perturbations liées à la couverture nuageuse. Cependant, face à l'instabilité des approvisionnements pétroliers, elle est désormais perçue comme une alternative plus fiable.
Pékin produit également 80% des batteries et 75% des voitures électriques. Le secteur des énergies propres en Chine représente 2000 milliards de dollars et contribuait à hauteur d'un tiers à la croissance économique en 2025.
L'expansion des exportations de technologies d'énergies renouvelables permettra non seulement de générer des revenus, mais aussi de renforcer la position de la Chine en tant que fournisseur de sécurité énergétique en période d'instabilité mondiale.
Avant même la guerre contre l'Iran, la Chine fournissait des panneaux solaires à Cuba, malgré le blocus illégal imposé par les États-Unis.
La Russie, cependant, pourrait bien en être la principale bénéficiaire.
Actualités de l'ambassade d'Iran
C'est le deuxième exportateur mondial de pétrole et de gaz. Située au cœur de l'Eurasie, elle peut approvisionner les marchés énergétiques par les voies atlantique et pacifique.
Lorsque les prix du pétrole ont flambé en 2007, la Russie a connu sa deuxième plus forte croissance économique depuis la dissolution de l'Union soviétique. Plus important encore, les pays devront se tourner vers Moscou pour contenir les prix et sécuriser leurs approvisionnements.
Le Royaume-Uni et les États-Unis ont récemment levé certaines sanctions sur le pétrole russe. Les pays confrontés à des crises énergétiques n'auront d'autre choix que de se rapprocher de Moscou. L'Inde, par exemple, a récemment signé des accords avec la Russie concernant la construction navale et la mobilité de la main-d'œuvre.
Cette situation intervient alors que la part de l'Inde dans le pétrole russe a atteint 38% et que sa prime d'achat a quadruplé. Même en Europe, les importations de gaz russe sont à leur plus haut niveau depuis l'invasion de l'Ukraine en 2022.
Kiev a réagi en ciblant les infrastructures pétrolières et gazières russes. Bien que la production ait pu diminuer, les recettes d'exportation de combustibles fossiles sont à leur plus haut niveau depuis septembre 2023. Face à l'aggravation de la crise, les pays, y compris européens, devront choisir entre soutenir l'Ukraine et assurer l'approvisionnement en électricité.
La crise après la crise
L'importance de cette crise dépasse largement le cadre des marchés de l'énergie. Même dans le scénario le plus optimiste, la hausse des prix, les pénuries d'approvisionnement et les perturbations économiques sont désormais ancrées dans l'économie mondiale pour les mois à venir.
Les États les mieux placés pour traverser cette crise ne sont pas nécessairement ceux qui ont dominé la précédente ère de mondialisation. La Chine peut offrir des alternatives énergétiques, une capacité industrielle et une envergure technologique considérables. La Russie demeure l'une des rares puissances capables de fournir les hydrocarbures dont le monde dépend encore.
En Afrique et dans l'ensemble des pays du Sud, les gouvernements seront de plus en plus contraints de rechercher des partenaires en dehors de la sphère d'influence occidentale à mesure que les pressions économiques s'intensifieront.
Il pourrait en résulter bien plus qu'une simple crise énergétique. Il pourrait s'agir d'une nouvelle étape décisive dans l'érosion de la domination économique occidentale et l'émergence d'un ordre plus multipolaire.
source : The Cradle via China Beyond the Wall